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Austria pone de manifiesto los problemas de un impuesto sobre las criptomonedas
La prueba en la práctica demuestra que subir los impuestos no significa automáticamente más ingresos fiscales.
Cuando en Alemania se debate sobre la supresión del plazo de retención del bitcoin, nadie tiene que hacer conjeturas.
Nuestro vecino, Austria, ya ha dado este paso.
Desde 2022, las ganancias derivadas de las criptomonedas se gravan de forma permanente allí. Desde 2024, los proveedores de servicios de criptomonedas austriacos incluso recaudan automáticamente el impuesto para el Estado.
Así pues, Austria es, hasta ahora, la prueba práctica más importante para el debate alemán.
Por eso, la pregunta clave es:
¿Ha dado buenos resultados la reforma?
La respuesta es mucho más sobria de lo que muchos esperan.
Lo que ha cambiado en Austria
Con la reforma fiscal de 2022, Austria ha eliminado el plazo de tenencia que se aplicaba hasta ahora a las criptomonedas recién adquiridas.
Desde entonces, para los bitcoins y otras criptomonedas recién adquiridas se aplican, en principio, las siguientes normas:
- Las ganancias están sujetas a impuestos de forma permanente.
- Se aplica un tipo impositivo especial del 27,5 %.
- Las pérdidas se pueden compensar con otros rendimientos del capital.
- Desde 2024, los proveedores de servicios de criptomonedas austriacos ingresan automáticamente el impuesto al Estado.
Al mismo tiempo, se tuvo en cuenta un punto importante:
Las tenencias de bitcoins que ya existían siguieron estando protegidas.
Quien ya hubiera comprado sus bitcoins antes de la fecha límite, podía seguir vendiéndolos sin pagar impuestos según las normas anteriores.
Así que Austria también reconoció que era necesario garantizar los derechos adquiridos.
La gran prueba de la realidad
A primera vista, la reforma parece una fuente de ingresos atractiva.
Pero la realidad es otra.
En 2024 —un año especialmente bueno para el bitcoin, con cotizaciones altas y muchas operaciones de recogida de beneficios—, Austria recaudó con el impuesto sobre las criptomonedas tan solo
33,8 millones de euros
uno.
Eso equivale a apenas
0,57 %
del total de la recaudación del impuesto sobre las ganancias de capital en Austria.
Dicho de otra forma:
Incluso en un año excepcionalmente bueno para el mercado, el impuesto sobre las criptomonedas prácticamente no tuvo ningún impacto en el presupuesto estatal austriaco.
¿Qué significaría eso para Alemania?
Si extrapolamos con cautela estas experiencias a Alemania, el orden de magnitud sería de aproximadamente
Entre 100 y 110 millones de euros al año.
Claro, nunca se puede hacer una comparación directa del todo.
Alemania es más grande.
Hay más inversores.
Otras estructuras de mercado.
Aun así, el caso de Austria deja muy claro cuál podría ser el orden de magnitud de los ingresos reales.
Esto contrasta claramente con las cifras de las que se está hablando ahora mismo en Alemania.
Así, en el debate político se mencionaron, entre otras cosas, las siguientes cantidades:
- unos 2 mil millones de euros del ministro federal de Hacienda, Lars Klingbeil (en el marco de las medidas contra la delincuencia financiera),
- al menos 5 mil millones de euros en el proyecto de ley de Los Verdes,
- e incluso 11,4 mil millones de euros, según un estudio que ha dado mucho que hablar.
Teniendo en cuenta la experiencia de Austria, estas expectativas parecen muy ambiciosas.
La propia Austria nunca esperó recibir cientos de millones de euros
Curiosamente, las cifras más altas no son de Austria.
El propio Gobierno federal austriaco había previsto unos ingresos bastante menores.
En la evaluación de impacto oficial de la reforma solo se preveía lo siguiente:
- 5 millones de euros para 2023
- 10 millones de euros para 2024
- 30 millones de euros para 2025
Así pues, la recaudación fiscal real de 33,8 millones de euros en 2024 supera incluso ligeramente las previsiones iniciales.
Sin embargo, una y otra vez se oye decir que Austria esperaba obtener unos ingresos de hasta 300 millones de euros.
Eso no es cierto.
Esta cifra no proviene ni de una ley ni de una previsión del Gobierno.
Se debe a un error de lectura periodístico del año 2021 y, desde entonces, se ha repetido muchas veces sin comprobar.
Esto es importante para el debate en Alemania.
Porque, incluso sin esa cifra errónea, Austria ya deja muy claro que:
Una mayor tributación de las criptomonedas no se traduce automáticamente en unos ingresos fiscales adicionales elevados.
Mucho trabajo para los bancos y las bolsas
A unos ingresos relativamente bajos se les oponía un esfuerzo técnico considerable.
Los bancos y los proveedores de servicios de criptomonedas austriacos han tenido que reestructurar por completo sus sistemas.
Entre otras cosas, tuvieron que:
- Guardar los costes de adquisición,
- Calcular los precios medios,
- Distinguir entre el inventario antiguo y el nuevo,
- Elaborar informes fiscales,
- calcular y pagar automáticamente el impuesto sobre las ganancias de capital.
Sobre todo Bitpanda invirtió muchos recursos en la puesta en marcha.
Eric Demuth, cofundador de Bitpanda, calificó más tarde públicamente la eliminación del periodo de retención como una «decisión extremadamente tonta», porque había inmovilizado enormes recursos de desarrollo.
El problema de fondo sigue ahí
Austria tampoco ha podido resolver un problema fundamental.
La retención automática de impuestos solo funciona si las criptomonedas están depositadas en un proveedor austriaco.
En cambio, quien
- que opera en bolsas internacionales,
- guarda sus bitcoins él mismo,
- o cuando trasladas carteras entre diferentes plataformas,
no entra automáticamente en este sistema.
Es probable que Alemania se vea aún más afectada por esto.
Mientras que Bitpanda tiene una cuota de mercado muy elevada en Austria, los inversores alemanes recurren con mucha más frecuencia a proveedores internacionales como Coinbase, Kraken, Binance o Bitget, así como a monederos físicos que gestionan ellos mismos.
Es precisamente esta estructura internacional la que complica mucho la recaudación automática de impuestos.
¿Qué puede aprender Alemania de esto?
Austria no demuestra en absoluto que un impuesto sobre las criptomonedas sea técnicamente imposible.
En principio, funciona.
Pero Austria también lo deja muy claro,
- que los ingresos fiscales reales siguen siendo relativamente bajos,
- que los bancos y los proveedores de servicios de criptomonedas tienen que hacer inversiones técnicas importantes,
- que los proveedores internacionales y la autocustodia siguen creando importantes lagunas en la aplicación de la normativa,
- y que eliminar el plazo de tenencia no supone, ni mucho menos, una nueva y abundante fuente de ingresos fiscales.
Precisamente por eso, Alemania debería analizar con detenimiento la experiencia de Austria antes de adoptar normas similares.
Conclusión
Austria ofrece el mejor ejemplo práctico hasta la fecha para el debate alemán sobre el plazo de tenencia del bitcoin.
La experiencia nos dice que:
La supresión del plazo de retención es factible desde el punto de vista técnico.
Sin embargo, esto no supone automáticamente unos ingresos fiscales adicionales elevados, ni resuelve los problemas prácticos que plantean las plataformas bursátiles internacionales o los monederos que gestionas tú mismo.
A unos ingresos fiscales relativamente bajos se contraponen unos costes de adaptación considerables para los bancos, las plataformas de cripto y la administración.
Por eso, quien pida una reforma parecida en Alemania no debería limitarse a hablar solo de los posibles ingresos adicionales.
También debería explicar con toda franqueza,
- ¿qué gastos hay que tener en cuenta?,
- ¿qué problemas técnicos hay?,
- y por qué las experiencias en Austria deberían ser diferentes en el futuro de lo que han sido hasta ahora.
Fuentes e información adicional
- Ley austriaca de reforma fiscal ecosocial de 2022
- Artículo 27b de la Ley del Impuesto sobre la Renta (Austria)
- Ministerio Federal de Hacienda de Austria – Tratamiento fiscal de las criptomonedas
- Respuesta a la pregunta parlamentaria 1948/AB (ingresos fiscales de 2024)
- Evaluación de impacto orientada a los resultados (EIR) sobre el proyecto de ley del Gobierno n.º 1293 d.B.
- Servicio Presupuestario del Parlamento austriaco
- Informe de EY sobre criptomonedas y activos digitales 2025
- BT-Drs. 21/5752 (Proyecto de ley de Alianza 90/Los Verdes)
- Ministerio Federal de Hacienda de Alemania – Rueda de prensa del 29 de abril de 2026
